IMF’den borsalara çarpıcı uyarı! Jeopolitik riskler büyük düşüşleri tetikleyebilir
Uluslararası Para Fonu (IMF), artan jeopolitik risklerin hisse senedi piyasalarında ciddi düzeltmelere yol açabileceği konusunda uyardı. Küresel Finansal İstikrar Raporu’nun bir bölümü yayımlanırken, savaşlar, ticaret gerilimleri ve ekonomik belirsizliklerin borsalarda çöküş riskini artırdığı vurgulandı. İşte IMF’nin kritik mesajları ve piyasalara etkisi…
IMF, 21 Nisan’da başlayacak Bahar Toplantıları öncesi yayımladığı raporda, jeopolitik risklerin finansal piyasaları tehdit ettiğini belirtti.
Özellikle 2022’den bu yana savaşlar, diplomatik çatışmalar, terör saldırıları, askeri harcamalar ve ticaret kısıtlamaları gibi unsurların risk ölçümlerini keskin bir şekilde yükselttiği ifade edildi. Raporda, ABD’nin ek gümrük vergileri gibi belirli politikalar doğrudan anılmasa da, küresel ticaretteki gerilimlerin piyasalar üzerindeki baskıyı artırdığına dikkat çekildi.
Borsalarda ne kadar kayıp olabilir?
IMF’nin araştırmasına göre:
Genel etki: Savaşlar, terörizm veya diplomatik gerilimler, hisse senedi fiyatlarını aylık ortalama %1 düşürüyor.
Gelişmekte olan piyasalar: Bu ülkelerde düşüş oranı %2,5’e ulaşıyor.
Büyük çatışmalar: Rusya’nın 2022’deki Ukrayna işgali gibi olaylar, hisse getirilerini aylık %5 oranında geriletiyor.
Çatışmalar, diğer jeopolitik risklere kıyasla borsalarda iki kat daha fazla kayba yol açıyor. IMF, bu tür olayların “piyasa kuyruk risklerini” artırdığını, yani beklenmedik ve aşırı kayıp olasılığını yükselttiğini vurguladı.
Ekonomik belirsizlik ve çöküş riski
Raporda, jeopolitik risklerin ekonomik belirsizliği körüklediği ve bunun yatırım portföylerinde büyük kayıplara neden olabileceği belirtildi. Borsalarda ani çöküş riskinin yükseldiği uyarısı yapan IMF, yatırımcıları temkinli olmaya çağırdı. Özellikle gelişmekte olan piyasalar, bu tür dalgalanmalara karşı daha kırılgan durumda.
Piyasalara etkisi
IMF’nin uyarısı, küresel borsalarda yankı buldu. Yatırımcılar, jeopolitik gelişmeleri ve ticaret politikalarını daha yakından izlemeye başladı. Analistler, riskten kaçınma eğiliminin artabileceğini, güvenli liman varlıklarına talebin yükselebileceğini öngörüyor. Altın ve tahvil gibi araçlar, bu dönemde öne çıkabilir.
IMF’den öneriler
IMF, finansal istikrarı korumak için şu adımları öneriyor:
Risk yönetimi: Yatırımcılar ve kurumlar, jeopolitik risklere karşı portföylerini çeşitlendirmeli.
Küresel iş birliği: Ülkeler, ticaret gerilimlerini azaltacak diplomatik çözümler aramalı.
Piyasa dayanıklılığı: Finansal sistemler, beklenmedik şoklara karşı güçlendirilmeli.
