Kurumlardan faiz, borsa ve döviz tahmini

Türk mali piyasalarında geride bıraktığımız hafta TCMB'nin sıkı duruşunu devam ettirerek faiz indirim imasında bulunmaması ardından USDTRY kuru 34,20'li seviyelerde salınmaya devam ederken, hisse senetlerindeki sert satışlar yaşandı.  

Kıbrıs İktisat Bankası analizinde, “Faiz indirimlerinin yakın vadede ufukta görülmemesine paralel BIST100 ana endeksi haftanın son iş gününü %2,3 düşüşle tamamlarken, haftayı da son yedi ayın dibinden tamamladı. Teknik bir bakış açısı ile, 8,700 endeks seviyesi altında düşüşün ivme kazanacağını göz ardı etmemek gerekiyor. TCMB faiz indirimine başlayana kadar veya bu yönde ilk gelecek sinyale kadar hisse senetlerinin pek de belini doğrultamayacağını düşünüyoruz. Bu minvalde, Sn. Cumhurbaşkanı Erdoğan cuma günü yaptığı bir konuşmada enflasyon için biraz daha sabredeceğiz diyerek piyasada cereyan eden dedikodulara da net bir cevap vermiş oldu.

Faiz oranlarının bir müddet daha yüksek kalacağın netlik kazanması ve kârsızlık sorunun gölgesinde BİST Banka endeksi (XBANK) haftanın son iş gününü %4,7 düşüşle son altı ayın en düşük seviyesinden tamamladı.” denildi.

Ziraat Yatırım ise yaptığı analizde, geçen hafta ortasında tepki arayışında olan Borsa İstanbul’un, perşembe günü TCMB'nin bir süre daha sıkı para politikasını sürdüreceğine yönelik işaretlerine karşın bu eğilimini sürdürdü ve 9 bin seviyesinden tutunmaya çalıştığını yazarak, “Borsada baskı sürebilir” yorumu yapıldı. 

Bankacılık hisselerindeki baskıyla birlikte BIST100 endeksi cuma günü söz konusu seviyeyi kaybetti ve günü %2,3 oranında gerilemeyle 8.794 seviyesinden tamamladı. Faiz indirim beklentilerin ötelenmesine paralel Banka karlarındaki toparlanmanın da gecikebileceği düşüncesiyle cuma günü Bankacılık endeksi (XBANK) %4,7 oranında düşüş kaydetti.

Bankaların üçüncü çeyrek finansallarında da net kar rakamında çeyreksel bazda kayda değer düşüşler öngörülüyor. Bu hafta ayrıca, EREGL, TAVHL, TURSG, TTRAK ve ARCLK gibi endeks şirketlerinin finansalları da yakından izlenecek. Veri tarafında ise güven endeksleri öne çıkıyor. Şu aşamada destekleyici hikaye bulmakta zorlanan ve yakın dirençlerini bile test etmekte zorlanan Borsa İstanbul'da baskı sürebilir. BIST100 güne ise hafif tepki yükselişiyle başlamasını bekliyoruz.

Yurtdışında ise ABD seçimleri yaklaşırken, borsalarda yükseliş eğilimi devam etti. Olumlu veriler ve genel olarak iyi geçen üçüncü çeyrek bilanço dönemiyle birlikte Fed'den faiz indirim beklentilerinde önemli değişikliklerin olmaması piyasaları destekledi.  ABD ana endeksleri geçen hafta yaklaşık %1 oranında prim yaptı.

Haftaya ise vadeliler yatay bir görüntüyle başlıyor.  Cuma günü teşvik haberleriyle %3 oranında yükselen Çin Şanghay endeksi, bu sabah Çin Merkez Bankası'nın gösterge kredi faiz oranlarını düşürmesiyle %0,6 civarı primli seyrediyor. Diğer Asya borsaları ise karışık. Paritelerde ise genel olarak sakin bir görüntü var. Bu hafta küresel çapta ABD ve Avrupa'da PMI verileri öne çıkıyor.